Estate planning
Definitie
Estate planning is het proces van structurering en uitvoering van de overdracht van een familievermogen naar de opvolgende generatie, rekening houdend met alternatieve bestemmingswensen van de overdrager, gericht op het goed verzorgd achterlaten van één of meer langstlevende partners en met inachtneming van de optimalisatie van de relevante fiscale en juridische aspecten.
Toelichting
Estate planning waarbij het familiebedrijf onderdeel is van het familievermogen, gaat doorgaans over meer dan de juridische en fiscale aspecten van het economisch kapitaal. Het gaat ook over formele bestuur van het bedrijf en over de samenwerkingsrelaties van de familieleden die in en rondom de governance van het bedrijf een rol spelen. Van belang is de effecten van de estate planning te overzien op alle componenten van het familiekapitaal en om daarop te anticiperen. Een gedegen estate planning kan alleen als dit geschiedt met betrokkenheid van alle belanghebbenden uit de ontvangende generatie, mits deze daarvoor ontvankelijk zijn.
Toepassing in de praktijk
Met de inzet van expertise op het terrein van estate planning kan worden bijgedragen aan een goede samenhang tussen bedrijfsstrategie, eigendomsstrategie en familiestrategie. In de praktijk wordt deze expertise ingeval van een bedrijfsopvolging echter altijd nog overwegend vanuit de privé invalshoek van de familie benaderd buiten samenhang met overwegingen vanuit de invalshoek van de corporate finance. De estate planning heeft echter grote consequenties voor de financiering en financierbaarheid van een familieopvolging, zeker als ook rekening moet worden gehouden met inhaalinvesteringen die de overdragende generatie heeft uitgesteld.